La guerra entre Irán y sus adversarios ha generado una profunda incertidumbre económica y humanitaria en todo el mundo. El conflicto ha provocado volatilidad en los mercados energéticos, tensiones geopolíticas y temores sobre una recesión global. Sin embargo, algunos economistas y estrategas consideran que esta crisis también podría acelerar transformaciones estructurales necesarias para fortalecer la economía mundial a largo plazo, especialmente en materia energética y de cadenas de suministro.
El estrecho de Ormuz quedó expuesto como un riesgo global
La guerra dejó al descubierto una de las mayores vulnerabilidades de la economía mundial: la enorme dependencia del estrecho de Ormuz, un paso marítimo de apenas 23 millas de ancho por donde circula cerca de una quinta parte del petróleo global.
La facilidad con la que Irán pudo amenazar el tránsito energético mediante minas, drones improvisados y embarcaciones rápidas encendió las alarmas entre gobiernos y empresas energéticas.
El resultado más probable, según expertos, será una transformación masiva de la infraestructura energética en Oriente Medio, con nuevos oleoductos y gasoductos que eviten completamente el estrecho.
“Los países no son tontos: van a desarrollar oleoductos y aumentar masivamente la capacidad”, dijo Jay Hatfield, de Infrastructure Capital Advisors. “Nadie volverá a apostar todo su futuro al estrecho de Ormuz. Eso es algo enormemente positivo”.
Energía más segura y posiblemente más barata
La diversificación energética podría reducir los costos asociados al transporte de petróleo y gas en zonas de conflicto. Actualmente, gran parte del precio de la energía incluye costos de seguridad, seguros marítimos y riesgos geopolíticos.
“Eso quizá no habría ocurrido sin esta guerra”, dijo Ross Mayfield, estratega de inversiones en Baird. “A menudo se necesitan shocks o eventos exógenos inesperados para reforzar que las cosas tienen que cambiar”.
La historia reciente muestra que las grandes crisis suelen acelerar cambios estructurales. La pandemia transformó las cadenas globales de manufactura; la guerra entre Rusia y Ucrania modificó el abastecimiento energético europeo; y los aranceles impulsados por Donald Trump alteraron el comercio internacional de materias primas.
Ahora, el conflicto con Irán podría generar una nueva reorganización energética global.
Estados Unidos emerge como gran beneficiado
En medio de la crisis, Estados Unidos podría fortalecer aún más su posición como potencia energética. El país cuenta con enormes reservas de gas natural y una creciente capacidad exportadora, justo cuando la demanda mundial de electricidad aumenta rápidamente debido al auge de los centros de datos e inteligencia artificial.
“Esto muy bien podría resultar ser algo bueno —a pesar de la dislocación económica temporal— si al otro lado de esto se restablece la libertad de navegación, el petróleo, el gas natural y los destilados fluyen libremente y el cártel colapsa”, dijo Joe Brusuelas, economista jefe de Estados Unidos en RSM. “Son cosas que tiendes a ver solo 10-20 años después; en la niebla de la guerra, tiende a volverse borroso”.
La creciente necesidad energética de las empresas tecnológicas podría acelerar las inversiones en infraestructura energética más robusta y diversificada.
La OPEP comienza a mostrar fracturas
Uno de los cambios más relevantes derivados del conflicto es el debilitamiento de la OPEP. Emiratos Árabes Unidos, el segundo mayor productor del grupo, anunció su salida del cártel, una decisión que podría afectar la capacidad de la organización para controlar la producción y sostener precios elevados.
“Diversificar la producción alejándola de la OPEP y orientarla hacia proveedores más fiables —en particular Estados Unidos— debería mejorar la seguridad energética global y ayudar a estabilizar los precios con el tiempo”, afirmó Rob Thummel, gestor sénior de carteras en Tortoise Capital.
El debilitamiento del bloque petrolero podría reducir el poder histórico de la organización sobre el mercado mundial de hidrocarburos.
La transición energética podría acelerarse
El aumento de los precios del petróleo también está impulsando con fuerza las energías renovables. Países de Asia y Europa están incrementando sus inversiones en energía solar, baterías y vehículos eléctricos.
Según el think tank energético Ember, las exportaciones chinas de tecnología solar y almacenamiento energético alcanzaron máximos históricos en marzo.
“Tener una economía que dependa menos de uno o dos tipos de energía sería algo realmente positivo”, señaló Mayfield.
La guerra podría convertirse en un catalizador para acelerar la transición energética mundial y reducir la dependencia de los combustibles fósiles.
Los riesgos y consecuencias siguen siendo enormes
Pese a los posibles beneficios económicos futuros, los expertos advierten que nada garantiza un desenlace positivo. El conflicto podría radicalizar aún más al régimen iraní y aumentar las amenazas contra Estados Unidos, Israel y sus aliados.
“Matamos a todos sus líderes”, dijo Hatfield. “No creo que sean nuestros mejores amigos.”
Además, si el estrecho de Ormuz pierde relevancia estratégica, Irán y sus aliados podrían dirigir sus amenazas hacia otros corredores energéticos internacionales.
Heather Long, economista jefe de Navy Federal Credit Union, advirtió que el país ha desarrollado un modelo de influencia económica global que podría adaptarse a nuevas formas de presión geopolítica.
También existe el riesgo de que una caída prolongada en la demanda de petróleo afecte regiones productoras como la cuenca del Pérmico en Texas, golpeando a la industria estadounidense del shale y el fracking.
“Mucho de esto depende de qué es permanente y qué es temporal”, concluyó Brusuelas.
Una guerra que podría transformar el futuro energético
Aunque el costo humano y económico de la guerra es inmenso, el conflicto podría convertirse en un punto de inflexión para la economía mundial. La diversificación energética, el debilitamiento de la OPEP y el impulso a las energías renovables podrían reducir futuras vulnerabilidades globales y crear un sistema energético más resistente. Sin embargo, el camino sigue lleno de incertidumbre y dependerá de cómo evolucione el conflicto y de las decisiones políticas y económicas que se tomen en los próximos años.