Los mercados cierran una semana marcada por la incertidumbre
La preocupación sobre la sostenibilidad del gasto relacionado con la inteligencia artificial vuelve a presionar a las compañías de semiconductores estadounidenses y genera un efecto arrastre sobre los principales mercados internacionales. Las caídas en Wall Street se trasladaron rápidamente a las bolsas europeas y a la renta variable española, que termina una semana negativa aunque con descensos moderados.
El IBEX 35 logró limitar las pérdidas y cerró la semana con un retroceso inferior al 1%, manteniéndose por encima de los 19.200 puntos. La presión vendedora estuvo presente durante varias sesiones, aunque alternó jornadas de descensos con pequeños avances que evitaron una corrección más profunda.
El petróleo vuelve al centro de las preocupaciones
La escalada de las tensiones en Oriente Medio vuelve a situarse como uno de los principales factores de riesgo para los inversores. Los nuevos enfrentamientos y las dificultades para garantizar la navegación por el estrecho de Ormuz han impulsado nuevamente los precios del crudo.
El temor del mercado es que una prolongación del conflicto genere nuevas presiones inflacionistas y complique el camino de los bancos centrales hacia posibles recortes de tipos de interés. Un escenario de energía más cara podría mantener la inflación elevada durante más tiempo y afectar tanto a los mercados de renta variable como al mercado de bonos.
La inversión en inteligencia artificial genera dudas
El otro gran foco de atención continúa siendo el sector tecnológico, especialmente las compañías vinculadas a la inteligencia artificial y los semiconductores. Los inversores comienzan a cuestionar si las enormes inversiones realizadas para desarrollar esta tecnología acabarán transformándose en beneficios suficientes.
Aunque muchas empresas relacionadas con la IA han registrado fuertes subidas durante el último año, el mercado empieza a diferenciar entre aquellas compañías capaces de convertir la innovación en rentabilidad y aquellas cuyo crecimiento depende principalmente de expectativas futuras.
Desde Panza Capital, su socio y gestor Carlos Arenillas ha señalado que un avance tecnológico disruptivo no necesariamente garantiza que todas las empresas vinculadas a esa tendencia sean inversiones rentables.
El IBEX 35 cierra con descensos moderados
Al cierre de la sesión, el IBEX 35 perdió un 0,45% hasta situarse en los 19.216,90 puntos. Entre los valores con peor comportamiento destacaron Solaria, con una caída del 2,66%; BBVA, que retrocedió un 2,35%; y Amadeus, con un descenso del 1,65%.
En el lado positivo, Endesa avanzó un 1,85%, Inmobiliaria Colonial subió un 1,73% y Enagás ganó un 1,57%.
Grifols mantiene el respaldo de los analistas
Uno de los protagonistas de la jornada fue Grifols. Los analistas de Grupo Santander reiteraron su recomendación de “sobreponderar” para la compañía especializada en hemoderivados, aunque redujeron ligeramente su precio objetivo desde 21,20 euros hasta 20,80 euros por acción.
A pesar del ajuste, la nueva valoración supone un potencial alcista del 127,77% respecto al cierre anterior, según los expertos.
Los fondos reducen posiciones bajistas en la banca
A pocos días del inicio de la temporada de resultados bancarios, algunos fondos han reducido sus posiciones cortas sobre entidades españolas. El fondo de pensiones de Canadá y Marshall Wace han suavizado sus apuestas bajistas sobre Bankinter y Banco Sabadell, los dos únicos bancos del IBEX 35 que mantenían posiciones cortas abiertas.
Los movimientos se produjeron entre el lunes 13 y el jueves 16 de julio, según los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Enagás pierde atractivo para Deutsche Bank
Deutsche Bank considera que la evolución bursátil de Enagás ha sido demasiado positiva y mantiene una recomendación de “mantener” sobre la compañía energética. Sin embargo, ha reducido su precio objetivo desde 17 euros hasta 16,50 euros por acción.
La nueva valoración se sitúa ligeramente por debajo del cierre anterior, con una diferencia negativa del 0,6%.
Digi recupera terreno tras su debut bursátil
En el Mercado Continuo, la atención se centró en Digi, que en su segunda jornada de cotización logró recuperar más de un 5% después de un estreno complicado en la bolsa española.
La compañía había cerrado su primera sesión con una caída superior al 8%, pero consiguió recuperar parte del terreno perdido durante la siguiente jornada.
Las bolsas europeas terminan en negativo
El resto de mercados europeos también registró descensos. El EURO STOXX 50 cayó un 0,77% hasta los 6.236 puntos, mientras que el CAC 40 francés perdió un 0,47% hasta los 8.338 puntos.
El DAX alemán retrocedió un 0,06% hasta los 24.850 puntos, mientras que el FTSE 100 británico logró cerrar en positivo con una subida del 0,22%, hasta los 10.595 puntos.
Wall Street sufre por el temor a una burbuja tecnológica
En Estados Unidos, los principales índices cerraron con pérdidas ante el creciente temor de los inversores a una posible sobrevaloración del sector de los semiconductores.
La presión afectó incluso a NVIDIA, que perdió temporalmente su posición como la compañía más valiosa del mundo frente a Apple, que volvió a situarse como líder por capitalización bursátil.
Netflix decepciona tras sus resultados
Netflix fue uno de los valores más castigados después de presentar unas previsiones trimestrales inferiores a las expectativas del mercado. Sus acciones llegaron a caer un 11,7% en la preapertura.
La compañía registró un beneficio por acción de 0,80 dólares, ligeramente superior al consenso de 0,79 dólares. Sin embargo, sus ingresos alcanzaron 12.560 millones de dólares, por debajo de los 12.580 millones esperados por los analistas.
SpaceX continúa bajo presión bursátil
SpaceX también mantuvo la tendencia negativa después de marcar nuevos mínimos históricos tras el fallo de un vuelo de prueba del cohete Starship.
Las acciones acumulan una caída superior al 40% desde sus máximos alcanzados un mes antes. A pesar de ello, Bank of America mantiene una visión positiva sobre la compañía, con una recomendación de compra y un potencial alcista cercano al 80%.
Verizon anuncia ajustes para reducir costes
Verizon Communications logró evitar parte del castigo general del mercado tras anunciar la venta de 274 tiendas propias y la reducción de unos 500 puestos corporativos.
La medida forma parte del proceso de reorganización interna que la empresa de telecomunicaciones está llevando a cabo para mejorar su estructura operativa.
Wall Street termina con pérdidas
Al cierre de la sesión en España, el Dow Jones perdió un 0,15% hasta los 52.475 puntos. El S&P 500 bajó un 0,83% hasta los 7.469 puntos, mientras que el Nasdaq Composite retrocedió un 1,66% hasta los 25.453 puntos.
Bonos, petróleo y oro marcan la jornada
En el mercado de renta fija, las rentabilidades registraron descensos. El bono español a diez años bajó un 0,31% hasta el 3,585%, mientras que el bund alemán redujo su rentabilidad un 0,59% hasta el 3,1178%.
La prima de riesgo española cayó un 2,05% hasta los 46,33 puntos básicos.
En materias primas, el petróleo volvió a ganar terreno. El futuro del Brent subió un 2,11% hasta los 85,94 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate estadounidense avanzó un 1,98% hasta los 80,51 dólares.
Por su parte, los futuros del oro avanzaron un 0,61% al cierre del mercado español y alcanzaron los 4.017 dólares por onza.